miércoles, 15 de marzo de 2017

La TAE el TIN.- ejemplos

EL TIN Y LA TAE EN UN EJEMPLO

Para ver de forma gráfica las diferencias entre el TIN y la TAE, vamos a poner un ejemplo de las condiciones de un préstamo en dos entidades financieras.
Préstamo de entidad 1:
Importe: 12.000 €            
Plazo: 12 meses             
TIN: 0%
Comisión de apertura: 3,5%          
Seguro protección pagos: 1%         
TAE: 8,93%                 
Total a devolver: 12.540 €
Préstamo de entidad 2:
Importe: 12.000 €
Plazo: 12 meses
TIN: 6,95%
Sin comisiones
Sin seguros
TAE: 7,18%
Total a devolver: 12.493,07€
En este ejemplo, el préstamo con 0% TIN y comisiones es más caro que el de 6,95% TIN sin comisiones, ya que su TAE es mayor.
El Banco de España dispone en su página web de un simulador que permite obtener la TAE de cualquier préstamo (hipotecario o personal).

viernes, 10 de marzo de 2017

"La oferta monetaria y la creación de dinero"


Artículo de:  Marco Antonio Moreno | El Blog Salmón

Uno de los malentendidos más frecuentes de la economía contemporánea es la respuesta a las preguntas ¿de donde viene el dinero? y ¿quien crea el dinero?. Se piensa que la oferta monetaria es creada por los bancos centrales. Pero los bancos centrales sólo crean la Base Monetaria (M0), mientras la oferta sería más bien la suma de todos los agregados monetarios: M0 + M1 + M2 + M3. Sin embargo, desde noviembre de 2005 la Reserva Federal de Estados Unidos dejó de llevar la estadística sobre M3, que compilaba desde 1959 y que es el indicador más amplio de la oferta de dinero. El abandono de este indicador, que ofrecía la mejor señal de la actividad económica y la inflación, puede estar directamente relacionado con la incapacidad de la Reserva Federal para prever el colapso del sistema financiero de 2008. Este fue el último dato de la Reserva Federal que incluyó M3, también conocido como dinero en la sombra.

"Crear dinero" Ejemplos




Artículo de:  Marco Antonio Moreno | El Blog Salmón
"El proceso real de creación de dinero se lleva a cabo principalmente por los bancos privados… Los pasivos de los bancos son aceptables como dinero. Estos pasivos son las cuentas de los clientes, que aumentan cuando el banco concede préstamos que se acreditan en las cuentas de los prestatarios... Este atributo exclusivo del negocio bancario fue descubierto hace muchos siglos. Comenzó con los orfebres... Fueron los primeros banqueros que inicialmente prestaban el servicio de custodia, y obtenían beneficios por almacenar en sus bóvedas el oro y las monedas de los ahorrantes. Cada vez que la gente necesitaba oro o monedas para comprar algo, canjeaba un "recibo de depósito". Con el tiempo, encontraron que era mucho más fácil utilizar directamente los recibos de depósito como medio de pago. Estos recibos eran aceptados como dinero ya que quien los tenía podía ir al banco y cambiarlos por dinero metálico... Entonces, los banqueros descubrieron que podían hacer préstamos simplemente dando sus promesas de pago, o billetes de banco, a los prestatarios. De esta manera, los bancos comenzaron a crear dinero."

Operatoria de la creación de dinero

Los bancos tienen dos funciones principales. Actúan como depositarios en la reasignación de fondos de los ahorradores a los prestatarios y en la emisión de préstamos que monetizan las promesas de sus prestatarios. En este punto, la banca puede crear dinero de buena fe, cuando presta en base a depósitos existentes, y de mala fé, cuando lo hace sobre depósitos inexistentes. En la siguiente tabla vemos el detalle de un depósito de 100 euros en un banco que mantiene una tasa de reservas del 10 por ciento. El banco puede prestar 90 euros, y ese nuevo depósito de 90 euros da curso a nueva reserva de 9 euros y nuevo préstamo de 81 euros. Al final de la cadena y cuando la suma de reservas alcanza los 100 euros iniciales, la banca ha creado 900 euros. De esta forma, si la tasa de reservas es de 10 por ciento, la banca multiplica por 10 el depósito inicial convirtiéndolos en 1000 euros. El multiplicador monetario (m) es el inverso de las reservas bancarias (r): m=1/r

Creacion Dinero 10pc

Esto es lo que se conoce como la Expansión Monetaria, y que tuvo gran protagonismo en la incubación de la crisis que estalló el año 2008. Como gran parte de la banca no tiene exigencias de mantención de reservas, los bancos pueden manejar a su arbitrio la creación de dinero. Consta que Citibank y Goldman Sachs mantenían reservas menores al 1 por ciento de los depósitos. Un depósito de 1 millón de dólares se convertía, a través del multiplicador monetario, en 100 millones de dólares.
Ejemplo: Supongamos que en el caso que venimos analizando el coeficiente de reservas es del 10%. Entonces el multiplicador del dinero bancario será:
 
Multiplicador del dinero bancario = 1 / 0,10 = 10


Por tanto, las entidades financieras podrían generar un volumen de dinero bancario 10 veces superior al de los depósitos que manejan: si el depósito inicial es de 10.000 euros, el dinero bancario que se podría generar es de 100.000 euros.

Éste sería el importe potencial máximo de dinero bancario que se podría generar, lo que no quiere decir que efectivamente se genere: puede que la banca no emplee todo el importe disponible en la concesión de créditos, puede que los créditos concedidos no retornen en su totalidad como depósitos a las entidades financieras, etc.

¿Quién y cómo se crea dinero?

Creación de dinero, oferta monetaria, coeficiente de caja, ejemplos y gráficos.

jueves, 15 de diciembre de 2016

"La CNMC desmonta el cártel de las petroleras"

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha impuesto a varias petroleras que operan en España una multa conjunta de 32 millones de euros por llegar a acuerdos e intercambiar información entre competidores, han informado a Efe fuentes conocedoras del expediente.
Repsol y Cepsa, las dos empresas con mayor cuota de mercado en España, han recibido las sanciones de mayor cuantía: 20 y 10 millones de euros, respectivamente.
Los 2 millones restantes de la multa conjunta acordada por el organismo que preside José María Marín Quemada corresponden a Meroil, Galp y Disa.
El motivo de la sanción, que la CNMC todavía no ha comunicado oficialmente, es el acuerdo entre estas compañías para compartir información sensible, entre ella la relativa a precios, algo prohibido por la normativa de competencia.